問天｜九天微星謝濤：衛星互聯網是未來10年最大看點

商業航天賽道又有新利好。

3月7日，全國政協委員、航天科技集團科技委主任包為民在接受媒體采訪時表示：“國家正在規劃和研制空間互聯網衛星，并發射了試驗衛星，國家還將組建成立‘國網’公司，專門負責統籌空間互聯網建設的規劃與運營。”

這意味著，發力衛星互聯網已經成為大勢所趨。與此同時，早在2019年即深度參與國家衛星互聯網“新基建”的民企九天微星，也迎來了又一個里程碑。其位于唐山的衛星工廠完成一期生產廠房主體建設，預計將在今年6月底進入生產設備試運行階段。

唐山衛星工廠是首個獲得國家發改委核準立項的民營衛星工廠項目，也是中國第一個落地建設的民營衛星工廠。
據了解，這一衛星工廠建成后，將實現短周期、低成本、靈活批量化生產50~700公斤級衛星。

九天微星創立于2015年，成立之初以衛星互聯網為目標，只是當時的社會條件、技術積累、資金規模尚不成熟，該團隊選擇轉變路徑，先從衛星物聯網起家。在2018年2月和12月，九天微星分別成功發射了“少年星一號”和7顆“瓢蟲系列”衛星，完成了衛星物聯網的系統級驗證，并實現了不錯的商業變現。2020年，衛星互聯網被納入新基建范疇后，行業迎來關鍵節點，進入爆發式增長階段。九天微星也開始“回歸初心”，在衛星互聯網賽道上持續發力。

技術與市場雙輪驅動，九天微星走出了一條從衛星物聯網到衛星互聯網的跨越之路。據創始人謝濤透露，公司在2021年有望實現5倍業績增長，訂單達到數億元。2021年初，九天微星獲得中國互聯網投資基金（以下簡稱“中網投”）億級戰略投資。這是其完成的第七輪融資，也是“國家隊”中網投首次布局民營航天領域。


衛星互聯網是未來10年最大的看點

Q：您將衛星互聯網分為狹義和廣義兩個概念，請詳細講一講您對此的理解。
A:狹義上的衛星互聯網即太空高速通信網絡，也就是馬斯克他們的星鏈正在做的事，利用多顆衛星形成寬帶通信網絡覆蓋。
這一業務其實更適合地廣人稀的國家和地區，解決無基站區域的通信需求。廣義的衛星互聯網，基于通信、導航、遙感技術提供衛星網絡解決方案，賦能各個行業。其中，衛星作為基礎設施，相當于太空中的移動鐵塔，未來可以搭載各種載荷和傳感器，組網形成太空中的分布式計算平臺。通過與5G、工業互聯網、物聯網結合，催生豐富的應用場景：搭載5G的載荷，可以滿足寬帶通信；搭載攝像頭，就能實現遙感；加上導航增強，就能支持自動駕駛。

想象一下，當地球被成千上萬顆這樣的低軌衛星包裹，萬物互聯將成為現實，最終匯聚海量的時空大數據，服務智慧城市和智慧地球。成長期企業仍局限于單點突破，有可能錯失規模化增長的機會。這是我對廣義衛星互聯網的展望，及其未來價值的判斷。


Q：產業鏈不同環節的市場規模分別有多大？
A : 從產業鏈自上而下來看，可能會出現1:2:7的效應。假設在衛星研制、發射、地面設施等基建上的投入是1000億左右，那么中游星座運營商的收益將達到2000億，基于衛星互聯網的地面終端和行業應用，市場規模可能會達到7000億。


Q：在這樣龐大的商業效應中，誰將成為最先受益的一波企業？
A：最先受益的是以衛星批量化制造、火箭發射、測控等新型基礎設施建設業務為主的企業。其次是星座運營商。中國的基礎運營商將以國有為主，商業公司可以去做代理或者虛擬運營商業務。最后是終端制造商。如車載、機載、船載等場景下的衛星終端，和基于終端產生的各類行業應用。


Q：最先受益的衛星制造企業面臨的紅利期有多長？
A：第一輪紅利將持續5年左右，并且會呈現周期性增長。因為現在主流的星座組網方案中，大多衛星的設計壽命是5年，需要定期發射新的衛星作為補充。


Q：未來十年，衛星行業最大的看點是什么？我們可以期待衛星企業走向多大的規模？
A：衛星互聯網是未來10年最大的看點。衛星的總裝和批量化制造進入放量增長階段。它是一個基本盤，能把人才、技術等生態要素都帶動起來。衛星制造的市場空間是百億元量級。衛星終端和行業應用，未來如果形成天地一體化通信數據服務，市場規模會是千億元量級的。預計2021年業績實現5倍增長。


Q：反饋到九天微星的企業發展上，您是怎樣基于自己對衛星互聯網的預判去做路徑布局的？
A：整體上圍繞廣義的衛星互聯網在做路徑規劃。九天微星的定位是低軌小衛星的全產業鏈服務商，為政企客戶提供商業衛星定制、星座核心服務和行業終端應用。這三類業務都是從衛星互聯網延伸出來的，并且在通過三個事業群同步推進。基于狹義衛星互聯網，我們為基礎運營商提供一站式服務，從星座設計論證，到衛星研制批產，再到衛星終端研發和運營模式咨詢。在服務衛星互聯網運營商的過程中，不斷豐富自己的技術體系，進而去拓展專網客戶，為其快速部署小規模星座。向產業鏈下游延伸，探索融合衛星通導遙應用的行業解決方案。


Q：這樣的路徑為九天微星帶來了什么？
A：預計2021年業績對比2020年將達到5倍左右的增長。今年行業在提速，我們在環境保護、國土資源、智慧農業、交通物流、智慧政務、科研教育等方面都開拓了行業客戶，訂單將從一季度開始大幅增長。無論在狹義的衛星互聯網，即太空高速通信網絡，還是在廣義的衛星互聯網，即基于通信、導航、遙感技術提供行業解決方案，我們的市場都在穩步擴大。


Q：九天微星在行業中的競爭壁壘和競爭優勢是什么？
A：九天微星團隊的核心競爭力是多方面的。很多時候，客戶需要的不僅僅是一顆衛星，而是一站式的服務。九天匯聚了來自航天、通信、互聯網和垂直行業的人才，具備跨界的能力。我們除了能為客戶設計、研制衛星，還能幫客戶梳理業務痛點，倒推如何部署、如何驗證、如何提供增值服務，幫助客戶用最低成本實現業務增長，為客戶的客戶創造價值。此外，我們的機構股東多數是產業資本，除了資金支持，還會為我們帶來了拓展行業應用的關鍵資源，可以快速驗證與產業融合的解決方案。比如天使輪投資方中科創星進來以后，幫助我們與中科院建立了從技術到應用的合作；中航產投進來后，我們開始探索衛星互聯網在航空領域的應用。


技術和市場雙輪驅動

Q：為什么提前布局建立自己的衛星工廠？
A：我們在2017年啟動衛星工廠的方案論證，當時已經預判到，行業到了變革衛星制造方式的臨界點。航天發展這么多年，衛星作為高科技產品，停留在少批量多型號、以手工打造為主的生產階段。衛星互聯網納入“新基建”，倒逼衛星制造進入“工業化”階段。短周期、低成本、批量化生產成為行業提速的先決條件。傳統的生產模式難以滿足快速組網對產能的龐大需求。


Q：您認為，在衛星互聯網的作用下，衛星產能有多大的缺口等待填補？
A：近地軌道未來應該會部署10萬顆衛星。其中來自美國的可能會有5～6萬顆，來自中國的有3～4萬顆，來自英國和印度、俄羅斯等其他國家的會有1～2萬顆，這是對于終局的判斷。你可以看到，僅Space X這一家企業，在一年半時間就發射了1000多顆星。如果要實現3～4萬顆衛星的規模，往后幾年可能每年都要部署上千顆衛星。但是目前國內微小衛星年產能不到100顆，所以至少還有 90% 缺口。這10萬顆衛星，前期是以狹義的衛星互聯網，即寬帶通信為主的。后期可能演進到廣義上的衛星互聯網，即通導遙一體化的衛星應用融合網絡。


Q：2021年九天微星有哪些重要節點？
A：今年將會圍繞衛星互聯網的關鍵技術加強研發，主要體現在四個方向：一是單機的芯片化，提高衛星的集成度；二是衛星的智能化，豐富星務軟件的策略模型；三是通信天線的性能突破。在同樣的功率、體積、質量下，實現更好的通信效果；四是地面終端方面，兼容衛星網絡的寬帶、窄帶技術方向，預研對標國際先進的車載、船載平板終端。重要節點有兩個：第一，衛星工廠完成一期建設并投入使用。第二，200公斤級高通量衛星交付發射。


商業航天想要走得更遠，需要產業各環節切換到客戶思維

Q：當下的衛星行業發展中還有哪些制約因素，行業尚存在哪些痛點？
A：商業航天要走得長遠，取決于衛星應用給各行各業帶來多大價值。衛星應用有價值了，衛星制造商就有持續客戶，火箭制造商也會有持續的訂單。但是衛星應用的拓展又受限于整個行業提供的價格水平，以及商業航天企業對客戶需求的理解。
這些因素是互相制約的。傳統衛星行業有重技術輕市場的慣性，九天微星堅持技術和市場雙輪驅動。我們會一邊做市場，一邊提升技術。提升的這部分，再用于拓展和服務更多的市場客戶。


Q：降成本的關鍵是什么？
A：關鍵在于整個產業鏈的各個環節。這不是一個可以單點擊破的問題。除了通過批量化生產來降低成本，具體到元器件、單機和分系統層面，我們希望從體制內出來的供應商能夠轉變思路，大膽采用一些新技術，把成本再降一個等級，甚至降一個數量級。當衛星研制、發射成本都能顯著降低的時候，定制化應用的客戶就會開始增多。一句話來講，希望整個產業的參與方都能深入了解客戶需求，用更加市場化的思維去發展。


Q：當下有哪些已經被驗證的衛星應用場景？以及未來有哪些應用場景值得探索？
A：第一個爆款應用其實SpaceX已做出來了，星鏈使狹義的衛星互聯網成為現實。衛星物聯網作為增量市場，也走過了場景驗證期，進入規模化拓展階段，其服務對象具有廣域分布或者大范圍流動的特性，大多是貴重資產，如工程機械、石油管線監測或遠洋集裝箱監測等，客戶的支付能力較強。此外，全天候、全時段的陸地資源監測以及災害預警需求顯著增長，市場空間不容小覷。

作者 | 莫莫
出品 | 投資人說（touzirenshuo）